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按交易量的大小區(qū)分，可分為大投機(jī)者與小投機(jī)者。
按價(jià)格預(yù)測(cè)方法來(lái)區(qū)分，可分為基本分析派和技術(shù)分析派。
按投機(jī)者每筆交易的持倉(cāng)時(shí)間，可分為一般交易者、當(dāng)日交易者、"搶帽子"交易者。一般交易者，又稱部位交易者，這一類投機(jī)者在買(mǎi)進(jìn)或賣出期貨合約后，通常持倉(cāng)數(shù)日或數(shù)周、數(shù)月以上，待價(jià)格變化有利時(shí)，再將合約平倉(cāng)。這是大部分投機(jī)者通常采用的辦法。
當(dāng)日交易者是指持倉(cāng)時(shí)間為一天，即當(dāng)天買(mǎi)進(jìn)并賣出的交易者。他們只關(guān)心當(dāng)日行情的變化，隨時(shí)將期貨合約平倉(cāng)。一般是在對(duì)商品價(jià)格趨勢(shì)摸不太清時(shí)采用的方法。
所謂"搶帽子"交易者又稱逐小利者，即利用價(jià)格頻繁波動(dòng)賺取微利的投機(jī)者。和當(dāng)日交易者一樣，這類交易者很少將手中的合約保留到第二天。在變化莫測(cè)的期貨市場(chǎng)中，任何想從事當(dāng)日交易的人都應(yīng)小心謹(jǐn)慎。當(dāng)日交易要求充足的時(shí)間和精神高度集中，一心兩用幾乎必然導(dǎo)致失敗。
5．4 期貸市場(chǎng)的套利
正如一種商品的現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格經(jīng)常存在差異，同種商品不同交割月份的合約價(jià)格之間也存在差異；同種商品在不同交易所的交易價(jià)格變動(dòng)也存在差異。由于這些差異的存在，使期貨市場(chǎng)的套利交易成為可能。
套利，又稱套期圖利，是指期貨市場(chǎng)參與者利用不同月份、不同市場(chǎng)、不同商品之間的差價(jià)，同時(shí)買(mǎi)入和賣出不同種類的期貨合約以從中獲取利潤(rùn)的交易行為。在期貨市場(chǎng)中，套利有時(shí)能比單純的長(zhǎng)線交易提供更可靠的潛在收益，尤其當(dāng)交易者對(duì)套利的季節(jié)性和周期性趨勢(shì)進(jìn)行深入研究和有效使用時(shí)，其功效更大。有些人說(shuō)套利交易的風(fēng)險(xiǎn)比單純的長(zhǎng)線交易更小，這并不確切。盡管一些季節(jié)性商品的套利的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)低于某些單純長(zhǎng)線交易，但套利有時(shí)比長(zhǎng)線交易風(fēng)險(xiǎn)更高。當(dāng)兩個(gè)合約、兩種商品的價(jià)格反方向運(yùn)動(dòng)時(shí)，套利的兩筆交易都發(fā)生虧損，這時(shí)，套利成為極為冒險(xiǎn)的交易。因此，就整個(gè)期貨交易而言，套利交易仍然是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)、收益都較高的投機(jī)。
套利交易的收益來(lái)自下面三種方式之一：(1)在合約持有期，空頭的盈利高于多頭的損失；
(2)在合約持有期，多頭的盈利高于空頭的損失；
(3)兩份合約都盈利。套利交易的損失則來(lái)自剛好相反的方式：(1)在合約持有期，空頭的盈利少于多頭的損失；
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