不出市場所料，停牌4天的兗州煤業(yè)（600188）將于14日起復牌，同時公布了其并購澳礦Felix的大手筆重組預案。
兗州煤業(yè)擬以16.95澳元/股的價格（約合人民幣96.38元/股）收購澳大利亞Felix100%股權(quán)，總收購代價約為33.33億澳元（按2009年8月13日匯率折算約為人民幣189.51億元）。分析人士認為，最終收購價款略高于市場此前的預期，但整體來看此次跨國并購的交易價格還比較合理。
兗州煤業(yè)董秘張寶才在接受采訪時表示，同樣作為煤炭行業(yè)的上市公司，兗州煤業(yè)此次收購Felix對兗州煤業(yè)在澳洲的煤炭業(yè)務發(fā)展將帶來重大促進作用。
兩年修成正果
兗州煤業(yè)有關(guān)人士表示，自兗州煤業(yè)與Felix正式接觸到最終“修成正果”，前后耗時接近兩年，在這兩年內(nèi)，雙方通過對煤礦資源的調(diào)研、估值以及多次談判，最終確定了16.95澳元/股的收購價格。
重組預案顯示，該收購價確定的依據(jù)是，2009年8月7日（即公告日的前一個交易日）Felix股票收盤價為每股16.90澳元，公告日前一個月目標公司的成交量加權(quán)平均價格為每股16.34澳元。在對Felix股權(quán)價值進行評估時，綜合考慮了煤炭價格走勢、現(xiàn)有生產(chǎn)能力、未來發(fā)展計劃、運營參數(shù)及運營成本等。
該交易價格體現(xiàn)了公告日前1個月經(jīng)股利調(diào)整的成交量加權(quán)平均價格基礎(chǔ)上10.9%的溢價。兗州煤業(yè)表示，本次收購所需資金將來自公司的自有資金和銀行貸款。
分析人士認為，由于兗州煤業(yè)在三年前已經(jīng)在澳洲獲得了澳思達煤礦的部分股權(quán)，對于澳洲的人文地理甚至法律情況都比較適應，因而此次收購之后的相關(guān)工作應該能夠取得事半功倍的效果。
據(jù)了解，F(xiàn)elix公司是澳大利亞的一家煤炭上市公司，其產(chǎn)品主要包括動力煤、高爐噴吹煤和半軟焦煤。而一直致力于尋覓優(yōu)質(zhì)煤礦資源的兗州煤礦似乎也對Felix的資源情況、綜合實力很滿意。
截至2008年12月31日，F(xiàn)elix公司旗下煤礦的探明及推定儲量合計為5.10億噸，總資源量為20.06億噸。其中，F(xiàn)elix公司按實際持股比例計算的探明及推定儲量為3.86億噸，按實際持股比例計算的總資源量為13.75億噸。
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