| 東方鉭業(yè)“關(guān)稅豁免+軍工訂單” |
|
|
東方鉭業(yè)在電話會(huì)議中釋放關(guān)鍵信號(hào)：公司百?lài)嵓?jí)原料庫(kù)存構(gòu)筑安全墊，疊加全球半導(dǎo)體、軍工、超導(dǎo)三大萬(wàn)億級(jí)賽道需求井噴，鉭鈮金屬正從“工業(yè)味精”躍升為戰(zhàn)略資源定價(jià)權(quán)爭(zhēng)奪的核心戰(zhàn)場(chǎng)。這一判斷與當(dāng)日倫敦金屬交易所鉭價(jià)突破101美元/磅（較年初上漲29.49%）、剛果（金）最大鉭礦區(qū)運(yùn)輸線遭武裝分子切斷等事件形成共振，揭示出戰(zhàn)略金屬定價(jià)權(quán)爭(zhēng)奪已進(jìn)入白熱化階段。
一、庫(kù)存安全墊+技術(shù)護(hù)城河：東方鉭業(yè)的逆周期底氣
東方鉭業(yè)的戰(zhàn)略底牌，正在重構(gòu)全球鉭產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分配邏輯：
??百?lài)嵓?jí)庫(kù)存構(gòu)筑價(jià)格防火墻??
公司在線鉭鈮金屬庫(kù)存量達(dá)100噸以上，可支撐12個(gè)月滿負(fù)荷生產(chǎn)，完全覆蓋剛果（金）沖突引發(fā)的供應(yīng)鏈擾動(dòng)周期。截至2024年末存貨價(jià)值4.98億元，按當(dāng)前鉭價(jià)測(cè)算，存貨增值空間超1.2億元，相當(dāng)于2024年凈利潤(rùn)的56%。
??4N-6N高純材料技術(shù)壟斷??
作為國(guó)內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)6N級(jí)（99.9999%）半導(dǎo)體用高純鉭材量產(chǎn)企業(yè)，其產(chǎn)品已打入中芯國(guó)際7nm制程濺射靶材供應(yīng)鏈，加工費(fèi)溢價(jià)達(dá)行業(yè)均值3倍。鈮超導(dǎo)腔產(chǎn)能從100支/年躍升至400支/年，獨(dú)占國(guó)內(nèi)大科學(xué)裝置（如高能同步輻射光源）90%市場(chǎng)份額。
??巴西礦權(quán)交割倒計(jì)時(shí)??
控股股東中國(guó)有色集團(tuán)收購(gòu)的巴西Pitinga礦（鉭資源量1.7萬(wàn)噸，占全球儲(chǔ)量12%）預(yù)計(jì)2025Q3完成交割，公司原料自給率將從35%躍升至60%，采購(gòu)成本下降10%-15%。
二、需求核爆：三大賽道重塑鉭金屬價(jià)值邏輯
4月15日當(dāng)天，三大需求端信號(hào)與公司戰(zhàn)略預(yù)判形成閉環(huán)：
??半導(dǎo)體：2nm制程競(jìng)賽引爆鉭靶材缺口??
臺(tái)積電2nm工藝鉭阻擋層厚度從5nm的2.1nm縮減至1.3nm，單位晶圓鉭材消耗量增加40%。中芯國(guó)際北京新廠產(chǎn)能爬坡，預(yù)計(jì)2025年鉭靶材采購(gòu)量同比激增80%。[1] [2] [3] 下一頁(yè) |
| 關(guān)鍵詞： 鉭 |
| 【字體：大 中 小】 TOP 【打印本頁(yè)】 【關(guān)閉窗口】 |
|
|
|
|
