《科創(chuàng)板日報》記者今日從中航鋰電戰(zhàn)略發(fā)布會獲悉，公司規(guī)劃2025年產(chǎn)能超500GWh，2030年達1TWh。
根據(jù)中金公司上周報告數(shù)據(jù)預計，2025年中航鋰電年產(chǎn)能約275GWh——相較之下，中航鋰電今日給出的規(guī)劃產(chǎn)能較市場預期高出80%不止。
中航鋰電在擴產(chǎn)進程上可謂“激進”。本月8日，公司總投資額248億元的中航鋰電合肥項目落地，預計年產(chǎn)能50GWh;今年1月，其江蘇四期項目簽約，年產(chǎn)能25GWh，標志著公司2021年量產(chǎn)、在建及新建產(chǎn)能突破100GWh。
值得一提的是，公司供應(yīng)商科恒股份今日漲停封板。后者的投資者調(diào)研報告、去年年報顯示，中航鋰電為其主要客戶之一。
鋰電廠擴產(chǎn)提速 Q4設(shè)備招標金額或超預期
今年以來，國內(nèi)鋰電廠商擴產(chǎn)態(tài)度強勢，近期力度依然不減。寧德時代月初再度拋出擴產(chǎn)項目，豪擲150億元在貴州、廈門兩地擴產(chǎn);億緯鋰能緊隨其后，上調(diào)荊州項目目標產(chǎn)能，總投資額達305.21億元。
隨著下游需求快速攀升，鋰電設(shè)備板塊率先受惠。設(shè)備廠Q3業(yè)績來看，板塊預收賬款及合同負債金額達129億元，環(huán)比提升近兩成，同比增長112%。
浙商證券7日報告依舊看好廠商后續(xù)業(yè)績表現(xiàn)。其指出，Q4新一輪招標即將展開，招標金額有望超越市場預期。
預計2022-2023年，寧德時代等國內(nèi)電池龍頭擴產(chǎn)規(guī)模將維持高位，同時海外電池企業(yè)有望接力、加速擴產(chǎn)，鋰電設(shè)備行業(yè)明后年將維持高景氣度。
鋰電設(shè)備大規(guī)模招標在即，分析師建議把握三條主線：
1. 寧德時代產(chǎn)業(yè)鏈。據(jù)補充公告，先導智能有望取得寧德時代核心電芯生產(chǎn)設(shè)備50%份額先惠技術(shù)、震裕科技、斯萊克、贏合科技等也為寧德時代供應(yīng)設(shè)備;
2. 海外龍頭鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈。未來幾年海外鋰電池增速高于國內(nèi)增速，具有出海能力的鋰電設(shè)備龍頭有望受益。其中，杭可科技在日韓系動力電池龍頭份額超過50%，先導智能則配套 Northvolt;
3.國內(nèi)二三線鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈。今年鋰電廠商爭相擴產(chǎn)，二三線企業(yè)擴產(chǎn)增速甚至高于一線，相關(guān)設(shè)備廠商訂單彈性更大。除上述科恒技術(shù)之外，海目星、先導智能已綁定中航鋰電，利元亨與蜂巢能源合作緊密。此外，分析師還推薦關(guān)注聯(lián)贏激光、中國電研、博眾精工、科瑞技術(shù)等。 [1] |
